Entrare nel mondo degli investimenti può sembrare un compito arduo, ma con una comprensione chiara del mercato attuale e delle proiezioni per il 2024, è possibile creare una solida strategia di investimento.
Analisi del mercato attuale
Secondo una ricerca di JPMorgan Asset Management, i partecipanti al mercato dovrebbero considerare una serie di strategie di investimento per il 2024, tra cui azioni e bond. Tuttavia, Marko Kolanovic, chief global markets strategist di JPMorgan, ha suggerito in una nota ai clienti il 13 novembre di evitare sia le azioni che i bond, affermando che si tratta attualmente di una previsione piuttosto contraria tra gli specialisti. Kolanovic ha menzionato che stanno realizzando profitto sulla loro esposizione a lungo termine ai titoli di stato a causa del loro forte rally, dell’aumento dell’offerta, della politica accomodante della Fed e dell’aumento degli acquisti da parte degli investitori.
Goldman Sachs Asset Management prevede che nel 2024, diversi temi chiave influenzeranno i mercati finanziari globali e le strategie di investimento. Fattori geopolitici come le interruzioni della catena di approvvigionamento, i problemi di risorse e le minacce alla sicurezza nazionale influenzeranno le strategie di investimento. Potrebbero sorgere opportunità di investimento in aziende di semiconduttori, automazione industriale e produttori di apparecchiature industriali.
Proiezioni per il 2024
Le tecnologie disruptive come l’intelligenza artificiale (AI), il software, l’assistenza sanitaria e la biotecnologia sono considerate promettenti per generare alfa. Gli investitori sono incoraggiati a identificare le azioni tecnologiche sottovalutate e ad assegnare risorse alle aziende che sono attualmente sottovalutate ma che hanno il potenziale per essere vincenti in futuro.
Nel 2024, gli investitori avranno bisogno di soluzioni dinamiche per affrontare il cambiamento. Le strategie attive per gli investimenti tradizionali e alternativi saranno cruciali, insieme alla diversificazione e alla gestione del rischio. Nel contesto che si prefigura per il 2024, la strategia preferibile è quella di gestione attiva, con focus su asset, titoli e temi specifici come la tecnologia e la sostenibilità.
In conclusione, la preparazione per il 2024 richiede una comprensione approfondita sia del mercato attuale che delle proiezioni future. Con queste informazioni, è possibile creare una strategia di investimento solida e informata. Per ulteriori informazioni sulle prospettive finanziarie per il 2024, consultate il nostro articolo su prospettive finanziarie 2024: evoluzione post-crisi del 2023.
Indice
Azioni e Bond: Differenze e Caratteristiche
Nel contesto delle strategie di investimento per il 2024, è importante comprendere le caratteristiche fondamentali di due strumenti finanziari chiave: azioni e bond. Questi strumenti rappresentano diverse opportunità di investimento e presentano diversi livelli di rischio e rendimento.
Comprendere le Azioni
Le azioni rappresentano una quota di proprietà in un’azienda. Quando acquisti azioni di una società, diventi parzialmente proprietario di quella società. Il rendimento delle azioni dipende dalla performance dell’azienda e dalle prospettive di crescita futura. Se l’azienda ha successo, il valore delle tue azioni può aumentare. Al contrario, se l’azienda non performa bene, il valore delle tue azioni può diminuire.
Nelle ultime settimane, l’indice S&P 500 ha recuperato circa il 9%, lasciando alle spalle la fase di debolezza che è iniziata nella seconda metà di settembre (Fonte). Questo dimostra come le azioni possano fornire un alto rendimento, ma comportino anche un livello di rischio significativo.
Per approfondire le strategie di investimento in azioni per il 2024, puoi consultare il nostro articolo sulle prospettive finanziarie 2024: evoluzione post-crisi del 2023.
Comprendere i Bond
I bond, o obbligazioni, sono essenzialmente prestiti che gli investitori fanno a un ente emittente, che può essere un governo, un ente locale o una società. In cambio del prestito, l’ente emittente si impegna a restituire l’importo prestato, più una certa quantità di interesse, ad una data futura stabilita.
Nell’ultimo mese, il rendimento del Treasury a dieci anni è diminuito di 54 punti base, passando dal 4,99% al 4,45% (Fonte). Questo dimostra come i bond possano fornire un rendimento stabile e prevedibile, ma con un potenziale di crescita limitato rispetto alle azioni.
Marko Kolanovic, chief global markets strategist presso JPMorgan, ha suggerito di evitare sia le azioni che i bond, affermando che si tratta di una previsione piuttosto contrarian tra gli specialisti (Fonte).
Per approfondire le strategie di investimento in bond per il 2024, puoi consultare il nostro articolo sul focus sul mercato obbligazionario: opportunità e rischi nel 2024.
Ricorda, sia le azioni che i bond hanno i loro vantaggi e svantaggi, e la decisione su quale strumento utilizzare dipenderà dai tuoi obiettivi di investimento, dalla tua tolleranza al rischio e dal tuo orizzonte temporale.
Strategie di Investimento per il 2024
Il 2024 si prospetta come un anno di grandi cambiamenti per gli investitori. Nel contesto in continua evoluzione dei mercati finanziari, è fondamentale avere una strategia di investimento chiara. In questa sezione, esploreremo le potenziali strategie per investire in azioni e bond nel 2024.
Investire in Azioni
Secondo una ricerca di JPMorgan Asset Management, gli investitori dovrebbero considerare una serie di strategie di investimento per il 2024, tra cui le azioni (prospettive finanziarie 2024: evoluzione post-crisi del 2023). Tuttavia, Marko Kolanovic, capo stratega dei mercati globali di JPMorgan, ha suggerito in una nota ai clienti di evitare non solo le azioni, ma anche i bond. Ha affermato che si tratta di una previsione piuttosto controcorrente tra gli specialisti.
Nel contesto che si delineerà nel 2024, la strategia da preferire è quella di gestione attiva, con focus su asset, titoli e temi specifici come tecnologia e sostenibilità (tecnologia: un settore in ascesa per il 2024).
Investire in Bond
Kolanovic ha menzionato che stanno realizzando profitti sulla loro esposizione di lunga durata ai bond governativi a causa del loro forte rally, dell’aumento dell’offerta, della politica accomodante della Fed e dell’aumento degli acquisti da parte degli investitori. In previsione di turbolenze favorite dalle numerose crisi internazionali in corso, il capo stratega di JPMorgan ha deciso di concentrarsi sulle materie prime riducendo l’allocazione in bond e aumentando l’esposizione alle materie prime (materie prime e metalli rari: investimenti chiave per il 2024).
Nel settore del reddito fisso, un approccio “up-in-quality” può aiutare gli investitori a individuare emittenti obbligazionari ben posizionati per resistere a costi di finanziamento più elevati. Il mercato del credito corporate investment grade statunitense rimane forte, e molte aziende potrebbero essere ben posizionate per supportare costi di finanziamento più alti nel 2024 (impatto delle decisioni della fed sul futuro del mercato).
Il mercato del credito privato dovrebbe offrire interessanti opportunità nel 2024, grazie all’aumento dei tassi di interesse, agli spread attraenti e ai continui afflussi di capitale. Le interruzioni e la volatilità del mercato hanno favorito la crescita del mercato del credito privato, e le soluzioni di finanziamento personalizzate sono molto richieste (focus sul mercato obbligazionario: opportunità e rischi nel 2024).
Nel 2024, gli investitori avranno bisogno di soluzioni dinamiche per affrontare il cambiamento. Le strategie attive per gli investimenti tradizionali e alternativi saranno cruciali, insieme alla diversificazione e alla gestione del rischio.
Opportunità di Investimento nel Settore Tecnologico
Il settore tecnologico offre molte opportunità per gli investitori che cercano di diversificare il loro portafoglio. Considerando le prospettive per il 2024, è possibile identificare due aree particolarmente promettenti: le tecnologie disruptive e l’outsourcing nel settore farmaceutico.
Tecnologie Dirompenti
Le tecnologie disruptive, come l’intelligenza artificiale (AI), il software, l’healthcare e la biotech, sembrano promettenti per generare alpha nel 2024. Gli investitori dovrebbero individuare le società sottovalutate e che saranno probabilmente i vincitori dei trend secolari. Inoltre, nel contesto geopolitico, la sicurezza nazionale e le catene di approvvigionamento richiederanno soluzioni tecnologiche avanzate. Le aziende che beneficiano degli aumenti della spesa per la sorveglianza e la deterrenza ad alta tecnologia potrebbero ottenere buoni risultati (Milano Finanza).
Inoltre, nel settore tecnologico, ci sono opportunità interessanti per gli investitori che cercano di integrare l’esposizione alle mega-cap tech statunitensi con un’allocazione verso aziende tecnologiche a grande, media e piccola capitalizzazione che sono attualmente sottovalutate dal mercato. Per approfondire le prospettive per il 2024 nel settore tecnologico, consulta il nostro articolo su tecnologia: un settore in ascesa per il 2024.
Outsourcing nel settore farmaceutico
L’outsourcing nel settore farmaceutico è un altro settore che offre notevoli opportunità di investimento. Questo settore è atteso in crescita, offrendo opportunità di investimento nei fornitori di servizi di outsourcing. L’utilizzo dell’AI dovrebbe aumentare tra il 2024 e il 2025, portando alla crescita dei servizi di software e cloud (Milano Finanza).
Il settore farmaceutico, in particolare, è in una fase di trasformazione, con l’innovazione che sta guidando la crescita. Per ulteriori informazioni sulle opportunità di investimento in questo settore, consulta il nostro articolo su industria farmaceutica: innovazione e crescita nel 2024.
In entrambi i casi, è importante ricordare che ogni investimento comporta dei rischi. Pertanto, è fondamentale fare la propria ricerca e, se possibile, consultare un consulente finanziario prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
Considerazioni sul Rischio e la Diversificazione
Con il 2024 all’orizzonte, la gestione del rischio e la diversificazione del portafoglio sono temi sempre più rilevanti per gli investitori. Nel contesto attuale, caratterizzato da incertezza e volatilità, questi due elementi sono fondamentali per proteggere il vostro capitale e massimizzare il rendimento del vostro investimento.
Gestione del Rischio
La gestione del rischio è un elemento chiave di qualsiasi strategia di investimento. Si tratta di un processo che comporta l’identificazione, l’analisi e l’accettazione o la mitigazione delle incertezze nell’ambito delle decisioni di investimento.
Nel 2024, gli investitori avranno bisogno di soluzioni dinamiche per affrontare il cambiamento. Le strategie attive per gli investimenti tradizionali e alternativi saranno cruciali, insieme alla diversificazione e alla gestione del rischio (Milano Finanza).
Per gestire il rischio, è importante monitorare costantemente il mercato e adattare la vostra strategia di investimento in base alle condizioni di mercato. È inoltre fondamentale avere una buona comprensione del vostro profilo di rischio e degli obiettivi di investimento.
Diversificazione del Portafoglio
La diversificazione del portafoglio è un’altra strategia fondamentale per la gestione del rischio. Consiste nel distribuire il vostro capitale in una varietà di investimenti per ridurre l’esposizione a un singolo asset o a una singola classe di asset.
Nel 2024, gli investitori dovranno adottare strategie dinamiche e gestione attiva per affrontare con successo il cambiamento nel mercato. Questo include l’allocazione verso soluzioni tradizionali e alternative per creare alpha e la diversificazione del portafoglio (Milano Finanza).
La diversificazione può essere ottenuta investendo in una varietà di asset, tra cui azioni, bond, materie prime, immobili e valute. Inoltre, è possibile diversificare investendo in diversi settori, regioni geografiche e stili di investimento.
Ricordate, la diversificazione non garantisce un profitto o protegge contro la perdita, ma può aiutare a ridurre il livello di rischio del vostro portafoglio. Come sempre, è importante consultare un consulente finanziario prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
L’Approccio “Up-In-Quality” nel Reddito Fisso
Nel settore del reddito fisso, un approccio “up-in-quality” può aiutare gli investitori a individuare emittenti obbligazionari ben posizionati per resistere a costi di finanziamento più elevati. Questo approccio può essere particolarmente utile in un contesto di crescente volatilità del mercato e di rialzo dei tassi di interesse.
Opportunità nel mercato obbligazionario
In particolare, il mercato delle obbligazioni corporate statunitensi di grado investimento rimane forte e molte aziende possono essere ben posizionate per sostenere costi di finanziamento più elevati nel 2024. Le obbligazioni corporate investment grade statunitensi possono offrire un rendimento del 4-6%, il doppio della media del periodo 2009-2019 (Milano Finanza).
Inoltre, il mercato delle obbligazioni corporate dei mercati emergenti presenta opportunità, con un rendimento medio di quasi l’8% (Milano Finanza). Questi ritorni potrebbero essere particolarmente interessanti per gli investitori che cercano un reddito fisso con un potenziale di rendimento più elevato. Per ulteriori informazioni sulle opportunità nel mercato obbligazionario, consulta il nostro articolo su focus sul mercato obbligazionario: opportunità e rischi nel 2024.
Private Credit: un mercato in crescita
Il mercato del private credit è atteso di offrire opportunità interessanti nel 2024, grazie all’aumento dei tassi di riferimento, agli spread interessanti e ai continui afflussi di capitale. Le interruzioni e la volatilità del mercato hanno favorito la crescita del mercato del private credit, e le soluzioni di finanziamento personalizzate sono in grande domanda (Milano Finanza).
Le capacità di origination e le pipeline saranno sempre più importanti per i gestori di private credit, rendendo questo settore un’opzione interessante per gli investitori che cercano rendimenti potenzialmente più elevati. Approfondisci le opportunità in questo settore nel nostro articolo su investimento in bond cinesi: tendenze per il 2024.
Ricorda, tuttavia, che sia le obbligazioni che il private credit comportano dei rischi e dovresti sempre considerare il tuo livello di tolleranza al rischio e i tuoi obiettivi di investimento prima di prendere qualsiasi decisione di investimento. Per ulteriori informazioni su come gestire il rischio, consulta il nostro articolo su gestire l’inflazione nel nuovo anno: strategie oltre il 2023.
